Quý I/2024, Phát Đạt lãi đậm nhưng dòng tiền kinh doanh âm nặng. Doanh nghiệp còn hơn 3.500 tỷ đồng nợ vay được thế chấp bởi cổ phiếu, bất động sản và hơn 7.600 tỷ đồng khoản phải trả ngắn hạn khác, chiếm 65% tổng nợ phải trả. Đặc biệt, Phát Đạt có khoản phải thu ngắn hạn với một công ty con mới thành lập lên tới hơn 600 tỷ đồng.
Phát Đạt lãi đậm nhưng dòng tiền kinh doanh âm
Công ty cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt (Mã: PDR) vừa công bố BCTC hợp nhất quý I/2024 với kết quả đạt hơn 162 tỷ đồng doanh thu thuần từ chuyển nhượng căn hộ, giảm 16% so với cùng kỳ và gần 53 tỷ đồng lãi ròng, cao gấp 2,2 lần so với cùng kỳ.
Quý I/2024, doanh thu giảm nhưng lợi nhuận tại Phát Đạt tăng do giá vốn hàng bán đạt 943,8 triệu đồng (bằng 0,6% doanh thu), trong khi quý I/2023 giá vốn hàng bán là 20,4 tỷ đồng (bằng 10,6% doanh thu). Lý do bởi trong 3 tháng đầu năm 2024, doanh nghiệp chủ yếu bán căn hộ và không ghi nhận giá vốn, khác với quý I/2023 doanh thu từ chuyển nhượng đất có ghi nhận giá vốn.
Ngoài ra, trong quý I/2024 còn xuất hiện thu nhập khác. Cụ thể, doanh nghiệp ghi nhận khoản thu nhập bất thường từ tiền phạt chậm trả là 33,7 tỷ đồng trong khi cùng kỳ không có.
Đáng nói, dù kết quả kinh doanh tích cực hơn so với cùng kỳ nhưng dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Phát Đạt ghi nhận âm hơn 938 tỷ đồng (cùng kỳ 2023 dương 931 tỷ đồng), nguyên nhân chủ yếu do có các khoản phải thu và phải trả lớn.
Tại thời điểm ngày 31/3/2024, quy mô tài sản của Phát Đạt đạt hơn 21.428 tỷ đồng, tăng thêm hơn 360 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm.
Trong đó, tiền mặt của doanh nghiệp sụt giảm mạnh, còn hơn 19 tỷ đồng trong khi đầu năm có hơn 505 tỷ đồng. Phần lớn tài sản của Phát Đạt đang dồn vào hàng tồn kho với hơn 12.302 tỷ đồng, chiếm 57% với hàng loại dự án như: The EverRich 2 hơn 3.597 tỷ đồng, Thuận An 1 và Thuận An 2 hơn 2.423 tỷ đồng, Tropicana Bến Thành Long Hải gần 1.994 tỷ đồng... Tiếp đến là các khoản mục phải thu ngắn hạn trị giá hơn 4.800 tỷ đồng.
Nợ vay tại Phát Đạt còn hơn 3.500 tỷ đồng, ai là chủ nợ lớn nhất?
Tính đến 31/3/2024, vốn chủ sở hữu tại doanh nghiệp hơn 9.600 tỷ đồng, nợ phải trả tăng nhẹ lên gần 11.800 tỷ đồng. Trong đó, tổng dư nợ vay tài chính gần 3.542 tỷ đồng, tăng đến 55% so với đầu năm, chủ yếu do nợ vay ngắn hạn tăng từ 814 tỷ đồng hồi đầu năm lên hơn 1.265 tỷ đồng và nợ vay dài hạn gần 2.277 tỷ đồng, giảm nhẹ 1%.
Dù Phát Đạt sở hữu quỹ đất “khủng” với nhiều dự án đang được triển khai, song các dự án này phần lớn mang đi thế chấp cho các khoản vay tại ngân hàng và doanh nghiệp cũng thế chấp bằng cổ phiếu PDR do các cổ đông nắm giữ.
Thuyết minh BCTC hợp nhất quý I/2024 tại Phát Đạt.
Cụ thể, tính đến 31/3/2024, Phát Đạt đang vay tại Vietinbank - Chi nhánh 11 TP HCM hai khoản vay tổng trị giá hơn 367 tỷ đồng được đảm bảo bằng quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất tại Q3, TP HCM và 4,5 triệu cổ phiếu PDR sở hữu bởi cổ đông.
Vay ngân hàng MB-Chi nhánh Sài Gòn gần 297 tỷ đồng có tài sản đảm bảo là quyền tài sản phát sinh từ dự án Khu dân cư kết hợp chỉnh trang đô thị Bắc Hà Thanh, Bình Định; vay ngân hàng MB-Chi nhánh Đà Nẵng 174 tỷ đồng có tài sản đảm bảo là quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất tại quận Hải Châu, TP. Đà Nẵng.
Ngoài ra, Phát Đạt cũng vay ngân hàng MB - Chi nhánh Sài Gòn hai khoản vay trị giá hơn 1.230 tỷ đồng nhằm tài trợ dự án tại phường Thuận Giao, TP Thuận An, Bình Dương. Tài sản đảm bảo là quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất tại dự án này.
Bên cạnh đó, Phát Đạt có các khoản vay mới tại CTCP Đầu tư Tài chính Việt Long trị giá 60 tỷ đồng, lãi suất 11%/năm, tài sản bảo đảm là 60 triệu cổ phiếu PDR; tại CTCP Đầu tư và Quản lý Khách sạn AKYN trị giá 353 tỷ đồng, lãi suất 12%/năm, tài sản bảo đảm là quyền sở hữu toàn bộ cổ phần tại CTCP Bất động sản Commonwealth Properties.
Đặc biệt, doanh nghiệp còn có khoản vay ngoại tệ theo hợp đồng vay chuyển đổi với giá trị 30.000.000 USD được cho vay bởi ACA Vietnam Real Estate III LP.
Ngoài vay ngân hàng, Phát Đạt còn có các khoản vay cá nhân của ông Đoàn Đức Luyện, ông Vũ Dương Hiền, ông Vũ Xuân Cường hơn 300 tỷ đồng được thế chấp bằng cổ phiếu PDR sở hữu bởi cổ đông.
Như vậy, hiện tại ngân hàng MB đang là chủ nợ lớn nhất tại Phát Đạt với gần 1.700 tỷ đồng nợ vay.
Nguồn: BCTC hợp nhất quý I/2024 tại PDR.
Đáng chú ý, ngoài khoản nợ vay tài chính hơn 3.500 tỷ đồng, Phát Đạt còn hơn 7.635 tỷ đồng các khoản phải trả ngắn hạn khác, chiếm 65% tổng nợ phải trả. Trong đó, doanh nghiệp ghi nhận hơn 4.557 tỷ đồng phải trả ngắn hạn đối với Cty TNHH Đầu Tư Big Gain liên quan đến việc phát triển dự án The EverRich 2.
Theo tìm hiểu, tính đến cuối năm 2023, Phát Đạt công bố sở hữu quỹ đất gần 4.270 ha, gồm quỹ đất do doanh nghiệp tự phát triển và liên kết phát triển (không còn tính quỹ đất công nghiệp do Phát Đạt đã chuyển nhượng toàn bộ quyền sở hữu tại CTCP Đầu tư và Phát triển KCN Phát Đạt - PDI). Doanh nghiệp đang mở rộng thêm một số quỹ đất mới tại khu vực Lâm Đồng và đồng bằng Sông Cửu Long.
Doanh nghiệp tự giới thiệu đang có ít nhất 6 dự án lớn để đưa ra thị trường và thời điểm công bố sẽ dựa trên diễn biến thực tiễn, trước mắt là Thuận An 1 và 2 tại Bình Dương, Poulo Condor tại Côn Đảo, Cadia Quy Nhon và Bắc Hà Thanh tại Bình Định. Ước tính tổng doanh thu từ các dự án này khoảng 40.000 tỷ đồng.
Vẫn chưa thu được tiền từ Tập đoàn Danh Khôi và Bất động sản Realty Holdings
Đến ngày 31/3/2024, Phát Đạt có khoản phải thu ngắn hạn tại Công ty TNHH Bất Động sản IDK là 308 tỷ đồng, CTCP Bất động sản CDK 251 tỷ đồng, CTCP Bất động sản BDK 230 tỷ đồng, Công ty TNHH Bất động sản EDK 200 tỷ đồng, CTCP Bất động sản ADk 237 tỷ, Công ty TNHH Bất động sản HDK 154,4 tỷ đồng, Công ty TNHH Bất động sản GDK 128 tỷ đồng,...
Phát Đạt có khoản phải thu ngắn hạn CTCP Đầu tư Danh Khôi Holdings hơn 111,3 tỷ đồng. Đây là các khoản phải thu có liên quan đến hệ sinh thái CTCP Tập đoàn Danh Khôi (HNX: NRC) của đại gia Lê Thống Nhất với số tiền khoảng 1.400 tỷ đồng và không thay đổi nhiều so với năm trước.
Đáng chú ý, tại thời điểm 31/3/2024, Phát Đạt có khoản phải thu ngắn hạn tại CTCP Kinh doanh và Dịch vụ Bất động sản Realty Holdings (gọi tắt là Công ty Bất động sản Realty Holdings) hơn 605 tỷ đồng.
Nguồn: BCTC hợp nhất quý I/2024 tại PDR.
Theo tìm hiểu, Công ty Bất động sản Realty Holdings được thành lập ngày 05/05/2023 với tổng vốn điều lệ 168 tỷ đồng, trong đó Tập đoàn Phát Đạt góp vốn 100%. Công ty này hoạt động chính trong lĩnh vực kinh doanh, môi giới bất động sản. Là công ty con của CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (Mã: PDR) có nhiệm vụ phân phối và quản lý các dự án của tập đoàn Phat Đạt đầu tư, cũng như môi giới các dự án tại TP HCM và các khu vực lân cận nhầm đa dạng hóa nguồn sản phẩm, tệp khách hàng và doanh thu.
Quý I/2024, Tập đoàn Hòa Phát của tỷ phú Trần Đình Long lãi lớn gần 3.000 tỷ cao gấp 7,5 lần so với cùng kỳ nhưng vẫn thấp hơn so với quý liền trước. Nợ vay cao kỷ lục hơn 77.000 tỷ đồng nhưng chi phí lãi giảm, song doanh nghiệp lại không thuyết minh cụ thể tình hình nợ vay tài chính.
Mới đây, Cục Thuế thành phố Hà Nội ban hành văn bản về việc tạm hoãn xuất cảnh đối với ông Nguyễn Hùng Cường (SN 1977), đại diện pháp luật Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Nam. Nguyên nhân là do công ty này chưa hoàn thành nghĩa vụ nộp thuế.
Dựa theo tình hình tài chính của các doanh nghiệp bất động sản (DN BĐS), Bộ Tài chính dự kiến có khoảng 35,8 nghìn tỷ đồng, chiếm 35,9% khối lượng trái phiếu đáo hạn của các DN BĐS có khó khăn trong thanh toán nợ trái phiếu doanh nghiệp.
Quý I/2024, Phát Đạt lãi đậm nhưng dòng tiền kinh doanh âm nặng. Doanh nghiệp còn hơn 3.500 tỷ đồng nợ vay được thế chấp bởi cổ phiếu, bất động sản và hơn 7.600 tỷ đồng khoản phải trả ngắn hạn khác, chiếm 65% tổng nợ phải trả...
CEO Group vừa khai trương Khu nghỉ dưỡng Wyndham Garden Sonasea Van Don trong bối cảnh ĐHĐCĐ thường niên 2024 bất thành. Năm 2024, CEO đặt kế hoạch kinh doanh lạc quan với lãi sau thuế 150 tỷ đồng, tăng 24% so với năm trước.
Dù sở hữu loạt khu đất "vàng" nhưng CTCP Bông Sen (Bông Sen Corp) lại kinh doanh yếu kém, thua lỗ hàng trăm tỷ đồng mỗi năm. Đặc biệt, số liệu công bố trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội không đồng nhất.
Năm 2023, Capitaland Tower không chỉ làm ăn thua lỗ hàng nghìn tỷ đồng mà vốn chủ sở hữu còn âm nặng, nợ phải trả tính đến cuối năm hơn 16.000 tỷ đồng, trong đó nợ trái phiếu chiếm hơn 12.000 tỷ đồng.
